9. Техникалық сараптама

Техникалық сараптама баға құнының өзгеру себептерін қарастырмайды, бірақ бағаның белгілі бір бағытта жүріп жатқандығын есепке алады.

Форекс нарығындағы техникалық сараптаманың 3 аксиомасы

Нарықтағы баға қозғалысы барлық ақпаратты ескереді

Осындай аксиомаға сәйкес, тауарлардың бағасына әсер ететін барлық ақпарат қазірдің өзінде баға мен сауда көлемінде есепке алынды және бағаның саяси, экономикалық және басқа факторларға тәуелділігін бөлек зерттеудің қажеті жоқ.

Бағалардың қозғалысы тенденцияларға бағынады

Бағалар тек кездейсоқ өзгермейді, бірақ кейбір трендтер (тенденциялар) жолы бойынша қозғалады. Яғни бағалардың уақыт сериясы белгілі бір бағытта бағаның өзгеруі басым аралықтарға бөлінуі мүмкін.

Тарих қайталанады

Тарихи деректерді талдау негізінде әзірленген бағалардың өзгеруінің графикалық модельдерін (суреттерін) қолдануға болады, себебі бағалардың өзгеруі нарықтық қапталымның жеткілікті тұрақты психологиясын көрсетеді – ұқсас жағдайларда қатысушылар да ұқсас әрекет жасайды. Көптеген жағдайларда бағаның салыстырмалы түрде жоғарылауы байқалады, бірақ секірулерге төмендейді.

Дәйексөз

Форекс нарығының көптеген техникалық сарапшылары олардың техникасы басқа онлайн-қатысушыларға артықшылық береді деп санайды, дегенмен барлық зерттеушілер бұл сенімді растамайды. Техникалық сараптау сыншыларының арасында көптеген табысты инвесторлар да бар.

— Мен бағалар кестесін «аяғын аспанға қаратып» аударған кезде техникалық сараптама жұмыс жасамайтыны түсіндім, бірақ бәрібір сол нәтижеге қол жеткіздім.
Уоррен Эдвард Баффетт

Әлемдегі ең ірі және ең танымал инвесторлардың бірі, 2010 жылы жалпы қаражаты 47 млрд долларға бағаланды.

– Бағалар кестесі өткенді болжау үшін өте құнды.
Питер Линч

Америкалық финансист, инвестор. 1977 мен 1990 жылдары аралығында Fidelity Magellan Fund инвестициялық қорын басқарған.

Егер техникалық сарапшы мен тек іргелік сараптамаға сүйенетін сарапшылары арасында салыстыру өткізсе, олар екеуі де осал жағдайда болуы мүмкін.

Барлық сынға қарамастан, қосымша талдау құралы ретінде техникалық сараптаманың қолданылуы ұсыныстың ашылу нүктесін таңдаудың айрықша әдісі болып қала береді.

Қаржы нарықтарында бағалардың өзгеру диаграммалары өте ерекше пішінге ие. Фьючерстер биржалық нарық дамыған кезде, күндізгі сауда нәтижелері газеттерде кесте түрінде жарияланды, бұл төрт баға:

Ашылу бағасы (Open),

Сауда күнінің ашылу бағасы. Бұл сауда басталғаннан кейін орын алған алғашқы баға.

Максималды баға (High),

Яғни, күн ішіндегі бағаның жеткен максималды нүктесі.

Минималды баға (Low),

Яғни, күн ішіндегі бағаның жеткен минималды нүктесі.

Жабылу бағасы (Close),

Биржаның жабылу бағасы. Бұл биржа жабылмастан бұрын соңғы келісім жасалған баға.

Аукциондағы барлық деректерді түзету және жариялау қиын және қымбат болды, сондықтан диаграммалар сауда нәтижелері туралы ең маңызды ақпаратты көрсететін осы төрт базалық бағаға негізделе бастады.
Қазіргі таңда ең кең таралған және таратылған графиктердің 2 түрі бар.

Bar charts
(барлар)

Candels
(жапондық шамдар)

Айта кету керек, компьютерлер пайда болғанға дейін шамамен 200 жыл, кесте қолмен жасалынды және көбінесе диаграмма трейдерлер үшін ақпараттың және талдаудың жалғыз көзі болды. Графикті оқып үйреніп, олар кейде пішіндер мен фигуралар жасайтынын байқады, содан кейін бағалар көбінесе белгілі бағытта жүреді. Осылайша, техникалық талдауды және оның алғашқы түрін – графикалық талдауды қалыптастыра бастады.

«The trend is your friend!»

Джордж Лэйн (George Lane)
Техникалық сараптама, көрсеткіш авторы «Стохастиканың 64 жағдайы»

Тренд — валюта бағамының жоғары немесе төмен қозғалысы. Көптеген сауда қатысушыларының мақсаты — Форекс нарығы қозғалатын бағытты анықтау.

Кезеңге байланысты тренд ұзақтығы келесідей бөлінеді:

  • Ұзақ мерзімді

    (1 ай – 2,5 жыл; кестедегі кезең: Monthly (MN), Weekly(W1), Daily (D1))

  • Орта мерзімді

    (бір аптадан бірнеше аптаға дейін; кестедегі кезең: Н4, Н1)

  • Қысқа мерзімді

    (бірден бірнеше сауда сессияларына дейін; кестедегі кезең: М15-М5)

Өз бағытына қарай тренд келесідей анықталады:

  • Өсуші – «бұқа»
  • Төмендеуші – «аю»
  • Бүйірлік – «флэт»

Өсіп келе жатқан трендте әр келесі пик пен төмендеу алдыңғысынан жоғары болуы тиіс, төмендеуші трендте бұл көрсеткіштер алдыңғыларынан төмен болуы тиіс. Бүйірлік қозғалыс үшін төмен немесе жоғары бағыт қозғалысы жоқ. Ұзақ көлденең қозғалыстар бағаның күрт және күшті қозғалысына алып келуі мүмкін.

Қарсыласу (resistance) және қолдау (support) сызықтары

Барлық тренд сызығы мен сызбалық талдау сызбалары, шын мәнінде, қарсылық пен қолдау желілерінің тіркесімі болып табылады.

Қарсылық сызығы нарықтың маңызды шыңдарын (шыңдары, пиктері) байланыстырады. Бұл сатып алушылар көбірек немесе мүмкін емес немесе сол валютаны жоғары бағамен сатып алғысы келмейтін уақытта пайда болады. Бағалардың әр қозғалысымен қатар, сатушылардың қарсылығын арттырады және сатылымның ұлғаюы, бұл да баға бойынша төмен қысым көрсетеді. Трендті жоғарылап тоқтатады және қазіргі кезде ене алмайтын көрінбейтін төбеге қарайтын секілді. Егер «бұқалар» күштермен немесе «аюлармен» жиналса, олардың бағасы әлсірейді, содан кейін баға қарқынды бұрынғы деңгейде бұзылуы мүмкін. Олай болмаған жағдайда кері бағаның қозғалысы («кері қайтару» деп аталады) сөзсіз.

Қолдау желісі нарықтың маңызды минимумын (түбін, негізін) байланыстырады. Қолдау желілерінің пайда болуы мен болуы жағдайдың қарсыласу сызығының артқы жағында салынған және мұнда «бұқалар» «аюлармен» ауысады. Сатушылар нарықтың белсенді ойыншылары болып табылады, бұл бағаны төмендетеді, сонымен бірге сатып алушылар – қорғаныс жағы. Сатушылар неғұрлым белсенді болса, сатып алушылар соғұрлым пассивті болады, қолдау желісінің деңгейі бұзылатыны және бағаның төмендеуі жоғары болады.

Тренд көрсеткіштері Forex нарығының бағытын жалпы анықтауға арналған. Әдетте, кез-келген математикалық көрсеткіш есептелетін математикалық формуламен есептеледі.
Трендтік көрсекіштерге келесілер жатады:

  • Average Directional Movement Index
  • Bollinger Bands
  • Moving Average
  • Parabolic SAR
  • Standart Deviation

Бұл «Metatrader» сауда терминалында «Кірістіру» – «Көрсеткіштер» – «Тренд көрсеткіштері» бөлімінде көруге болатын ең көп тараған онлайн көрсеткіштер.
Барлық басқа көрсеткіштер осыларға негізделген және туынды болып табылады. Әдетте, тренд индикаторының классикалық кіру нүктесі индикатордың графигімен бағаның қиылысуы болып табылады.

Орташа мәндерді жылжыту

Орташа мәндер бағаның орташа мәнін білдіретін индикаторлар болып табылады. Көрнекі түрде, жылжымалы орташа индикатордың кестесі бағаның өзіндік кестесіне қарағанда тегістелетінін көруге болады. Бұл статистикалық шуылдың алынып тасталуына байланысты, бұл баға шкаласында валютаның кездейсоқ ауытқуы болып табылады.

ПҚозғалатын орта мәндерді құру кезінде осы көрсеткіштің кейбір ерекшеліктерін ескеру қажет:

– Егер нарықта флета бар болса және баға тар ауқымда болса, индикатордың үлкен кезеңдерін қолданыңыз.
– Жақсы үрдісі бар, ұзақ уақыт бойы жүретін орташа көрсеткіштер үнемі артта қалады.
– Орташа жүру тәртібі шағын тапсырыста көп жалған сигналдар береді, бұл үлкен шығындарға байланысты.
– Жоғарыда айтылғандай, қозғалатын орта деңгейінің тәртібі неғұрлым жоғары болса, бағалардың өзгеруіне сезімталдық азаяды.

Қозғалыс орташа мәнін талдау ережелері

1. Орташа көрсеткіштің қиылысу нүктелерін және баға кестесін табу. Егер қозғалатын орташа көрсеткіш төменгі жағынан индикатордың диаграммасын кесіп өтсе, онда бұл сатып алу сигналы. Егер жылжымалы орташа бағаны жоғарыдан төмен бағамен кесіп өтсе, онда бұл белгі сатуға арналған.
2. Көрсеткіш бағыты негізгі тренд бағытын көрсетеді.
3. Жылжымалы орташа ең жоғары және ең төменгі пункттерді іздеңіз. Тренд өзгеру ықтималдығы.
4. Орташа және бағалық диаграмма арасындағы ең үлкен сәйкессіздік нүктелерін іздеңіз.
5. Негізгі ереже! Басқа индикаторлардан қосымша сигналдарды растамай, жылжымалы орташа бағытта бағыттарыңызды ашпаңыз.
6. Тасымалдаудың орташа деңгейі үрдістік нарықта жақсы жұмыс істейді және көлденең трендте жаман, себебі күшті кешіктіру көптеген жалған сигналдарды шығарады.

Барлық сандар қолдау және қарсылық деңгейлері арқылы жасалады. Сандар тренд сызықтары мен қолдаудың және қарсыласудың көлденең деңгейлерінің пайда болуын түсіну сіз сауда жасауыңызға және кез-келген фигуралардың қалыптасуын сенімділігімен растауға көмектеседі. Алғашқы қадам – суреттің сызығы мен деңгейін анықтау. Нені іздеу керектігін білсеңіз, тапсырма жеңілдетіледі. Көптеген трейдерлердің диаграммаларда сандарды пайдаланатындығының ең көп таралған себептерінің бірі – олар белгілі бір дәрежеде танымал және біздің өміріміздің бір бөлігіне айналды. Біз үшбұрыштың не тікбұрыштың не екенін білеміз. Біз бұл заттардың пішінін жақсы білеміз және оларды тренд сызығында оңай табуға болады. Бізде «жақсы» сандарды анықтайтын эстетикалық қабылдау бар. Бұл білімді қаржы нарықтарында пайдалану ыңғайлы. Осындай ыңғайлы аймақта жұмыс жасау трейдерлерге көрген нәрсесіне негізделген шешім қабылдауға сенімділік береді.

Бірақ диаграммалардағы цифрларды талдаудың жоғары деңгейі бар. Егер трейдер симметриялы үшбұрыштың көтерілу және төмендеу үрдістерінің бір нүктеге жақындағанын түсінетін болса, ол бұл ақпаратты білуді сынау немесе бұзуды болжау үшін пайдалана алады.

Тренд сызығының үзілуін растау – нарыққа шығудың ең қарапайым жолы.

Мұны үшбұрыштарды пайдаланатын трейдерлер жасайды.

Тікбұрышты қалыптастыратын қолдау мен қарсылық деңгейлерін анықтау сына, айқас және төменгі байланысқа қарағанда әлдеқайда жеңіл. Бірақ трейдер қандай сызықтар мен деңгейлерге назар аудару керек екенін біледі және қандай нарықта қалыптасады: динамикалық немесе көлденең қозғалыста. Егер бұл сан қалыптасатын нарықтық цикл анықталса, сандар одан да дәл болуы мүмкін.

Бұл тіктөртбұрышты пішінде сіз екі нүкте жасаған қос көлікті байқай аласыз және көлденең тірек сызығын бере аласыз. Төменгі сығу пішіні (төмен) үшін таңбалау нүктелерінің анықтамасы жоғарыда қарастырылған мысалдан өте ерекшеленеді. Клин динамикалық нарықта қалыптасады, сондықтан төменгі соққылардың төмендеу үрдісі желілері және көтеру сына үшін тренд сызығы ерекше назар аудару керек – бұл суреттің негізін құрайды.

Тренд нарығы жалғастыру үлгісін көрсетеді, алайда көтеру және түсіру сынауларын қалпына келтіруге, сондай-ақ жоғары және төмен арналарға кері кіру нарыққа өте қолайлы дайындықпен дайын болуы мүмкін. Осылайша, көтерілу / түсіру нарықтарында пайда болатын сыналар мен көтерілетін / төмендейтін арналардың анықтамасы бүйірлік қозғалыстағы нарықтағы симметриялық үшбұрыштар мен тіктөртбұрыштарды анықтау сияқты маңызды.

Бұрылу пішіндері мен трендтің созылу пішіндерінің арасындағы айырмашылық

Бұл көрсеткіш трендтің немесе қалпына келтіру фигурасының жалғасы бола ма деген тарихи үрдістер бар. Келеңсіздіктің көрсеткіштері және үрдістің жалғасуы туралы қайсылар туралы талқылап көрейік.
Бұрылу көрсеткіштері және трендтің созылу пішіндері туралы деректер олардың атауларының нені білдіретінін көрсетеді. Фигураның сапасын анықтаудағы маңызды сәт – бұл оның алдындағы үрдіс. Маңызды емес, ол бұдыр немесе аюлар болса да, бастапқы трендтің тұрақтылығы мен ұзақтығы суреттің «сапасы» мен эстетикалық сипатын ішінара анықтайды.
Есіңізде болсын, атау тек қана фигура туралы айтады, бірақ шын мәнінде не болып жатқаны туралы емес. Көптеген жағдайларда суреттің жалғасуы немесе қалпына келуі «түпнұсқа трендте».

Классикалық үрдістерді жалғастыру үлгісі – өрлеу үшбұрышы болып табылады

Ол келесідей жүзеге асырылады:

Өсу нарығында, бір сәтте, бір деңгейде орналасқан екі шыңдар пайда болады және жоғары қарқынмен қалыптасатын екі құлдырау. Егер біз оларды сызықтармен байланыстыратын болсақ, онда суретте көрсетілгендей, біз үшбұрыш аламыз.
Көптеген жағдайларда, осы көрсеткіш қалыптасқаннан кейін, нарық бұдан әрі қарай жалғасады. Трейдерлер үшін бұл өте маңызды, бұл көрсеткіш деп аталатын мақсатты анықтау үшін пайдаланылуы мүмкін, яғни. Бұл санның енуінен кейін нарыққа жететін нүкте. Бұл үшбұрыштың негізі ену нүктесінен көтерілген биіктік ретінде анықталады.

Бас және иық бұрылуының классикалық фигурасы.

Ол келесідей жүзеге асырылады:

Классикалық қалпына келтіру үлгісі – «Head & Shoulders» (басы мен иығына) деген фигура. Жоғары нарықта ол келесідей көрінеді:
Егер нарық жоғары қарай жылжыса, белгілі бір уақытта бірнеше шыңдар пайда болады және олар жинақталып адамның басын не иығын еске түсіретін фигура құрайды. Бас негізделген нүктеден «мойын сызығы» деп аталатын сызық өтеді. Осы фигураны анықтаған кезде «мойын сызығы» кілтті рөлге ие. Мәселе мынада, егер бұл сызық керісінше бұзылған болса, онда жақын арада нарық кері бағытта жүреді деп айтуға болады, ал үшбұрыштың жағдайында сияқты нарыққа баратын болжалды мақсатты анықтауға болады. Нарыққа қол жеткізуге болатын мақсат – бастың мойын сызығына дейінгі қашықтықты анықтайды. Осылайша, графикалық талдау мәмілелер жасауға және нарықтың ықтимал қозғалысын болжауға мүмкіндік береді.